En un movimiento financiero de gran escala que consolida su presencia en el mercado norteamericano, la subsidiaria mexicana del grupo energético español Cox ABG Group completó con éxito su primera emisión de bonos en Estados Unidos por un valor de 2 mil millones de dólares. Esta operación tiene como objetivo principal respaldar la reciente adquisición de activos de Iberdrola en México, validando la estrategia de disciplina financiera de la compañía.
Estructura de la operación y refinanciamiento
Los recursos obtenidos permitirán a Cox refinanciar aproximadamente dos tercios del crédito puente de 2,650 millones de dólares. Utilizado originalmente para la compra de los activos en territorio mexicano. El tercio restante de dicha deuda se encuentra garantizado mediante un préstamo a largo plazo (Term Loan) estructurado con siete entidades bancarias internacionales.
La transacción se realizó bajo el formato 144A/Reg S y generó un interés masivo por parte de los inversionistas, alcanzando una demanda cercana a los 8 mil millones de dólares. Este excedente de interés permitió a la empresa elevar el tamaño de la oferta desde los 1,500 millones de dólares proyectados inicialmente. Logrando además reducir el precio de los cupones.
Detalles de los tramos de emisión
La colocación se dividió en dos tramos estratégicos:
- Bonos a cinco años con un cupón de 7.125%.
- Bonos a diez años con una tasa de 7.75%.
Liderazgo y posicionamiento
Nacho Moreno, CEO de Cox, destacó la relevancia de este hito para la organización: “No hay mejor manera de debutar en el mercado americano. El más complicado de acceder, que recibiendo 8 mil millones de dólares de demanda”. Según el directivo, la ejecución refleja el sólido posicionamiento que Cox ha construido en un periodo muy corto de tiempo. Permitiéndoles elegir a los inversores con quienes compartirán su trayectoria futura en el sector energético.
